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本文由中国对冲合伙人 崔潇哲 老师提供。希望对大家在交易上有所帮助。

【资料图】

崔潇哲

“中国对冲合伙人”团队管理人&职业交易员，从事套利期货交易八年，年收益率30%~40%，组建近20人套利交易团队，管理自有资金规模超 3000 万，私募资金过亿。

交易理念：稳定盈利，步步为营，复利增长

越来越多的交易者开始关注期货交易，而期货套利交易是其中不可或缺的一种重要策略。相较于传统的单边交易方式，期货套利交易不仅有着稳定的收益率和较小的交易风险，还为我们提供了更多的机会。

本文将介绍三种期货套利交易策略中的套利趋势交易和套利日内高频交易。

套利趋势交易

套利趋势交易是指利用期货合约价格的趋势进行套利的交易策略。该策略的核心是在期货合约价格出现明显趋势时，通过同步买入或卖出多份合约来实现套利。

在套利趋势交易中，投资者需要密切关注市场动态，及时把握价格趋势，以便及时调整交易策略。

我们在进行套利趋势交易时，通常会选择一个带有一个离交割不远的合约。例如上图，06合约的尿素，在4月份就准备进入交割月了，这个时候，因为交割原因，极有可能出险逼仓情况，就会让两个合约的价差迅速拉开。这种合约的做法就是突破进场。止盈则是拿到进入交割月前。

这种交易方法的优点是，盈利点数大，可沉淀资金也大。适合大资金配置。缺点是，机会少，止损大。

套利日内高频交易

套利日内高频交易是指利用期货合约价格瞬间波动进行套利的交易策略。该策略的核心是在市场价格瞬间变化时，通过快速买入或卖出多份合约来实现套利。

在套利日内高频交易中，投资者需要具备快速反应和高度敏锐的市场洞察力，以便及时把握市场机会。

套利日内交易需要选择一个成交量相对较大的合约，这样的合约可以快进快出，而且交易机会多。

在做这样的手法的时候。我们需要时刻关注盘口的变化和主力资金的力量，顺着趋势的方向去接单子。

这种手法简单易上手，优点是适合新手，而且可以快速盈利。缺点是容易冲动下单，手续费和净盈利不成正比。

总之，期货跨期套利交易是一种利用期货合约价格差异进行套利的交易策略，其核心在于发掘市场机会，精准把握价格波动，以便获取收益。

套利的盈利率非常稳定，难以出险大的系统性风险，非常适合风险厌恶型的投资者。投资者可以根据自己的风险偏好和投资经验，选择不同的套利交易策略来实现盈利。